Índice
- Particularidades do mercado de balcão sob a ótica das instituições financeiras
- Desafios para as análises do mercado de balcão
– Dificuldade na gestão das informações
– Menor transparência nas negociações
– Menor liquidez - Como ampliar as análises do mercado de balcão com o Reports
– Data Report
– Market Report - Como potencializar as análises do mercado de listados e balcão?
O mercado de balcão é amplo e cheio de possibilidades. Seja para o investidor final, na ponta das negociações ou para as instituições financeiras que buscam construir e fidelizar oportunidades com grande apelo comercial: as alternativas para rentabilizar a carteira de investimentos são inúmeras.
Se por um lado o investidor varre as prateleiras dos bancos e corretoras em busca das melhores oportunidades de CDB, CRA, Debênture, entre outros. As instituições financeiras enfrentam dificuldades de acompanhar de perto todas as particularidades dos títulos ofertados no mercado.
No artigo de hoje, falaremos sobre as características desse mercado e as alternativas para agrupar informações estratégicas de negociação e pós-negociação dos instrumentos, além dos desafios para as análises do mercado de balcão.
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Particularidades do mercado de balcão sob a ótica das instituições financeiras
Repleto de características específicas, o mercado de balcão contempla produtos de Renda Fixa, Derivativos, COE, entre outros. A variedade de instrumentos financeiros desse universo movimenta a rotina do mercado primário e secundário.
As captações bancárias mais comuns são os CDBs, LFs, LCAs e LCIs. Muitas das opções do mercado de Renda Fixa são a porta de entrada para novos investidores em busca de oportunidades com a garantia do FGC e, no caso de alguns ativos, isentos de imposto de renda.
As emissões diárias, conduzidas pela lei da oferta e da procura, exemplificam o potencial comercial desses produtos que em números absolutos contabilizam 11,7 milhões de pessoas físicas investindo em CDBs até dezembro de 2023, segundo um recente levantamento da B3.
Com tamanha oferta de produtos, o mercado de balcão oferece desafios às instituições que buscam padronização dos registros de operações semelhante ao que ocorre no mercado de listados, negociados por meio da bolsa de valores.
Antigamente, as negociações do mercado de balcão aconteciam literalmente nos balcões dos bancos, entre duas partes envolvidas (o cliente e o gerente). Hoje, com o avanço da tecnologia e a necessidade de maior controle, as operações presenciais “em balcão” não existem mais.
Mas o histórico referente à negociação descentralizada sem a intermediação de uma bolsa de valores para que as operações ocorram, mesmo após anos, manteve-se. E é exatamente essa particularidade na regulamentação que dificulta o panorama completo sobre o estoque desses produtos no mercado e as negociações de compra e venda.
Desafios para as análises do mercado de balcão
O mercado de balcão oferece maior flexibilidade aos emissores e também aos investidores.
Pela perspectiva das instituições financeiras que emitem esses produtos, o registro dos títulos possuem menos padronizações e exigências de registros quando comparados ao mercado de listados, facilitando a construção e a manutenção dessas oportunidades.
Já no contexto dos investidores, a variedade, as taxas e os prazos são infinitamente maiores.
Apesar da flexibilidade, o mercado de balcão oferece desafios aos especialistas e profissionais do mercado financeiro. Abaixo, confira os principais obstáculos:
Dificuldade na gestão das informações
Acessar as informações sobre as negociações do mercado de balcão talvez seja o principal desafio dos analistas do setor financeiro.
Ainda que a flexibilidade seja maior, os produtos possuem menos regras e padronizações das operações se comparado aos ativos negociados via bolsa de valores. Ou seja, o panorama completo dos movimentos no mercado de balcão é um ponto de atenção.
Menor transparência nas negociações
Conectado à dificuldade na gestão dos movimentos diários do mercado de balcão está a densidade das informações de negociações.
Dados sobre indexadores ofertados, prazos e volume total negociado podem não estar disponíveis em tempo real ou até mesmo ao final do dia.
Menor liquidez
No mercado financeiro, a liquidez dos ativos é levada em conta na construção de uma carteira de investimentos.
O mercado de balcão oferece menor volatilidade, refletindo na agilidade das operações de compra e venda dos ativos.
Com isso, as instituições financeiras sofrem restrições às condições predefinidas dos produtos, independente das nuances do mercado ou influências externas, como políticas e socioeconômicas.
Como ampliar as análises do mercado de balcão com o Reports
O Reports oferece arquivos que contam com a movimentação, negociação e estoque dos instrumentos fechados durante um período definido. Permite a visualização de prazo, volume, taxa, indexador, condição de resgate, rankings cegos e muito mais.
Data Report
O formato de Data Report funciona como um banco de dados que agrupa informações relevantes sobre as instituições financeiras e as movimentações do mercado de balcão.
As análises do mercado de balcão ficam ainda mais completas com as bases de dados brutas minimamente trabalhadas com taxas médias emitidas pelos bancos de varejo, bancos médios, entre outros.
Como comentado anteriormente, acompanhar esse mercado pode ser um desafio. Por meio do Data Reports, o overview das oportunidades disponíveis, com destaque aos indexadores ofertados, condições pré ou pós-fixadas, prazos e taxas de rentabilidade, tornou-se mais fácil de observar.
Com o panorama completo das negociações do mercado de balcão praticadas durante o período, é possível saber que determinada categoria de bancos está trabalhando oportunidades a 110% do CDI, por exemplo, e traçar estratégias conectadas a essa movimentação.
Market Report
Por meio de relatórios, o Market Report consolida as informações sobre os instrumentos financeiros, normalmente em periodicidade mensal. Seu panorama oferece a visualização de rankings cegos das instituições financeiras, market share ofertados no mês por categoria de investidor.
Dessa forma, é possível observar que a porcentagem de CDBs emitidos no mercado, pela instituição “X”, totalizam 15% das negociações no último mês e traçar novas estratégias com essa informação.
Como potencializar as análises do mercado de listados e balcão?
Enquanto o Reports oferece um overview completo do mercado de balcão para as instituições financeiras, o DataWise + complementa as análises do mercado de capitais com os dados únicos das operações de listados.
Para análises aprofundadas do mercado de bolsa, por meio de instrumentos financeiros, categorias de investidor e vários outros recortes, as instituições financeiras contam com o DataWise +.
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