Índice
- O que são derivativos financeiros?
- Quais são as vantagens de utilizar os derivativos financeiros?
- Quais são os tipos de derivativos?
- Como funciona o mercado de derivativos?
A área de investimentos é dinâmica e oferece um vasto leque de oportunidades. Nesse cenário, os derivativos surgem como uma boa opção.
Nesse modelo financeiro, em que o valor é derivado de ativos subjacentes, há possibilidades — e também riscos — que vão além do convencional para gerar lucros ou diversificar as aplicações.
Por admitir a movimentação de valores monetários menores, eles têm ganhado a atenção daqueles que aplicam recursos na bolsa de valores.
Se você quer saber mais sobre os derivativos, quais são os principais tipos e como funciona esse mercado, chegou ao lugar certo. Neste artigo, descubra tudo que é necessário sobre o assunto.
O que são derivativos financeiros?
Derivativos são ativos financeiros atrelados a outros ativos, como ações, moedas, índices, commodities, dólar, café, ouro, petróleo e taxas de juros, por exemplo. Ou seja, não possuem valor inerente: seu preço depende do valor base do ativo no qual se baseia.
Em termos mais simples, os derivativos são contratos assinados entre duas ou mais partes que estão sujeitos às oscilações do ativo subjacente. Isso quer dizer que, quando um investidor realiza uma aplicação em derivativos, são acordadas condições prévias, ativadas mediante a um prazo ou situação determinado no contrato.
Quando esse momento chega, os termos são executados e, por fim, o ativo original passa a ser do investidor.
Um bom exemplo ocorre no mercado de ações. Quando ocorre a aquisição de um derivativo, há a compra de um documento que não repassa a ação a um novo investidor, mas um trato que diz que, em determinadas circunstâncias, o ativo passará para as mãos do comprador.
Pode-se dizer, assim, que trata-se de um modelo de investimento de caráter especulativo utilizado para mitigar riscos.
Quais são as vantagens de utilizar os derivativos financeiros?
Embora não sejam tão populares quanto outros modelos de investimentos, os derivativos se destacam por alguns benefícios considerados vantajosos para o investidor. Abaixo, conheça algumas das principais vantagens.
Proteção contra riscos
Muito utilizados por investidores que desejam proteger-se contra variações inesperadas dos ativos subjacentes, os derivativos servem como garantia de que o preço não sofrerá alterações e, posteriormente, será possível comprá-lo ou vendê-lo pelo valor anteriormente acordado.
Alavancagem
Em muitos casos, os derivativos são utilizados para controlar a posse de mercado com um investimento menor. Embora esse tipo de estratégia permita uma amplificação dos ganhos, também podem representar um aumento nos riscos.
Diversificação de portfólio
Um bom investidor sabe que a diversificação de seus aportes se faz necessária para reduzir os riscos de perdas. Os derivativos cumprem bem essa função, já que permitem a aplicação de diferentes sortes de investimentos sem a necessidade de focar em modelos mais tradicionais.
Arbitragem
No mercado financeiro, a arbitragem é uma estratégia que visa o lucro por meio da diferença entre a compra e a venda de um determinado ativo. Com os derivativos, isso também acontece. Assim, é possível extrair ganhos por meio das discrepâncias temporárias no preço dos ativos.
Personalização
Por sua natureza adaptável, especialmente no modelo de contratos a termo, é possível customizar os termos do contrato e expandir ainda mais as possibilidades de ganho.
Quais são os tipos de derivativos?
Como dito, os derivativos são formatos de investimento flexíveis. Isso porque existem diversos tipos que podem ser acordados. A seguir, saiba quais são os principais.
Contratos futuros
Nos contratos futuros, o investidor compra ou vende o ativo em uma data pré-determinada por um preço futuro também combinado, a chamada data de vencimento. Esse modelo é muito utilizado para proteção contra riscos (ou hedge).
Contratos a termo
Os contratos a termo funcionam em uma lógica semelhante aos contratos futuros, mas são personalizados e negociados no mercado de balcão. Ou seja, não envolvem a padronização daqueles negociados na bolsa.
Operações de swap
As operações de swap, por sua vez, são contratos em que ocorre a troca de fluxos financeiros durante um prazo determinado em contrato. Isso permite que haja ganhos a partir da diferença nas taxas de juros, moedas, commodities e outros ativos.
Opções
As opções possuem uma característica única: a não obrigação do comprador em exercer o contrato de compra ou venda. Ou seja, não há a exigência na data de liquidação do contrato.
Como funciona o mercado de derivativos?
O mercado de derivativos funciona por meio de contratos estabelecidos, normalmente atrelados às flutuações da bolsa de valores ou mercados de balcão.
No primeiro caso, as negociações são padronizadas e regulamentadas pelas entidades responsáveis. Já no segundo caso, os valores e requisitos do contrato são negociados diretamente entre as partes envolvidas, o que aumenta sua flexibilidade mas aumenta a possibilidade de riscos não previstos.
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